열린 통화 선언

현재의 사회의 기반으로서 민주주의나 인권, 자유등의 개념이 있다. 이러한 가치를 억압하는 사람은 국제사회로부터 비난 당하는 위험을 무릅쓰는 한편으로, NGO등의 옹호자는 전세계로부터 지원을 얻을 수 있을 가능성이 있다.

열린 통화 선언은, 현대 사회의 실적을 경제분야에 응용한 것이다. 1948년에 유엔에서 채택된 세계 인권 선언으로부터의 인용에 시작해, 현재의 통화 시스템의 정통성에 대하고 의문을 던지고 있다.

• 비민주적인 관리: 돈은 누구나가 필요한 도구이지만, 현재 이 돈은 민간은행이 관리하고 있어, 누가 융자를 받게 되어 사업을 시작할 수 있을까는 은행 나름이다.
• 고가: 돈의 차주는 원금에 가세해 복리를 부담할 필요가 있는 한편으로, 이익은 한정된 인간만이 장중으로 한다.
• 퇴장 가능: 돈의 소유자는 돈을 좋아하는 기간 퇴장이 생기지만, 이것에 의해 돈의 유통이 저해되어 정말로 필요한 사람이 폐를 받는다.
• 불공평: 복리의 존재에 의해, 대다수의 궁핍한 사람을 희생해 풍부한 사람의 자산이 증가해 가는(자세한 것은 케네디를 참조)
• 지속 불가능: 영원히 지수함수적인 성장을 요구하는 현재의 통화 시스템은 조만간에 파탄하는 운명에 있다.

간단하게 말하면, 우리의 통화 시스템은 비민주적으로, 인권이나 자유를 고려하고 있지 않는 것이다.

통화 시스템은 자연법칙은 아니고 합의 사항이며, 이것은 인간의 요구에 맞추어 작성되어 지금도 개편 가능한 것으로 유의되고 싶다. 우리의 교환수단이 우리의 가치에게 도움이 되듯이 하기 위해서는, 통화 시스템을 개편할 필요가 있는 것이다.

데마레지(연체 비용), 혹은 마이너스 이자란?

여기까지의 설명으로, 현재의 플러스 이자에 입각한 통화 시스템이 지속 가능한 라이프 스타일이나 경제활동에 있어서 큰 장해가 되어 있는 것을 알 수 있을 것이다. 독일 출신으로 아르헨티나에서 재산을 모은 실업가•경제학자 실비오•게젤(Silvio Gesell, 1862-1930)은, 그 대표작 “자연적 경제 질서”(독일어, 영어, 일본어)로 이 골조를 바꾸는 방법을 제시하고 있다.

그의 논의는, 다른 상품에 비해 돈이 유리한 지위에 있다고 하는 사실로부터 시작된다. 일반적으로 상품은 시간의 경과와 함께 감가해, 예를 들어 어제의 신문이나 작년의 사과는 팔리지 않는데 대해, 돈의 경우에는 손실을 입는 일 없이를 좋아하는 기간 보존할 수 있어(인플레가 없는 경우밖에이지만: 이 책이 쓰여졌을 때에는 독일은 금본위제이었던 것으로 유의되고 싶다), 돈을 필요로 하고 있는 사람에게 융자할 경우에 지폐의 소유자는 복리를 청구할 수 있다. 이 융자로는 소지금이 많으면 그 만큼 이익도 많아져, 대부호는 이것에 의해 이자만으로 생활을 할 수 있게 되는데 대해, 많은 빈자는 부자에게의 이자지급을 피할 수 없게 된다.

그럼 게젤의 생각이란?: “돈의 특권의 폐지”이다. 경제적 가치의 보존의 경우에는 상품보다 통화가 선호되는 것은 돈의 가치가 불변이기 위해이므로, 그는 돈의 퇴장을 막기 위해서 정기적으로 “데마레지(연체 비용)”를 지폐의 소유자로부터 징수하는 것을 생각해 냈던 것이다(예를 들어 액면 가격의 100분의 1의 스탬프를 매월 붙인다: 자세한 것은 다음 번).

이것에 의해 금융 시스템이 근본적으로 바뀌어, 채무자에게 유리하게 된다. 자산을 늘리는 것보다도 오히려 초과 정체 요금에 의한 화폐 가치의 하락의 회피의 수단으로서 채권자는 융자를 실시해, 이 데마레지 비율이 충분히 높으면 마이너스 이자의 융자도 가능해진다. 예를 들어 데마레지가 월1%(1년이라면 약 11.4%)의 경우, 바로옆에 1000 달러를 1년간 놓아두어 100 달러 이상 손해 볼 정도라면, 950 달러 밖에 돌아오지 않아도 빌려 주는 것이 좋게 된다. 마이너스 이자의 결과, 지금까지 저수익율 때문에 융자를 받을 수 없었던 사업에도 찬스가 돌아 오고, 융자=좋아하는 사업을 영위하는 자유를 받게 되는 사람이 증가해 그 결과 경제 운영이 보다 민주적으로 된다.

게젤 자신은 자신의 이론의 응용사례를 눈앞으로 하는 것 없이 1930년에 죽었지만, 그 후의 역사가 그의 올바름을 증명하고 있다. 다음 번은 역사적 성공 사례에 관해 소개하고 싶다.

이율과 장기적인 사업

현재의 복리는 전회의 기사로 쓴 현상 뿐만이 아니라, 단기적인 사업에 자금을 의도적으로 투입하는 한편으로, 장기적인 사업이 꽤 충분한 융자를 받을 수 없게 되고 있다. 이 문제에 임하고 있는 독일인 연구자 시테판•브룬후버(Stefan Brunnhuber)는, 저서"Wie wir wirtschaften werden"(영문판으로 “Our Future Economy”라고 하는 제목으로 간행 예정)에서 이 문제를 알기 쉽게 설명하고 있다.

이하의 2개의 사업중 1개에 투자를 할 수 있는 경우, 당신은 어느 쪽으로 투자할까.

a) 10년 후에 €100이 될 €10의 소나무

b) 100년 후에 €1000이 될 €10의 떡갈나무

대부분의 사람은 눈치채지 못하지만, 이율이 여기서 결정적인 영향을 가진다. 장래 성장하는 자산은 과거에 있어 작아지기 위해, 플러스 이율은 장래의 자산의 평가의 감소와 같은 것이다. 이자가 연 5%라고 하면, 2006년 현재의 €1000은 2016년의 €1628.89(1000×1.05^10)로 동가치가 되지만, 반대로 말하면 2016년에 €1000이 되는 것은 2006년 현재는 €613.91(1000/1.05^10)까지 감액해 버린다. 이 관점에서는 소나무의 현재 가치는 €61.39인데 대해, 떡갈나무의 나무는 불과 €7.60(1000/1.05^100)에 지나지 않고, 누구나가 소나무를 심을 뿐으로 떡갈나무의 나무에는 아무도 관심을 나타내지 않게 된다.

이것에 의해, 민첩하게 이익을 기대할 수 있는 중국에 왜 실업가가 앞을 다투어 공장을 건설할지를 알 수 있다. 식림이나 교육 등 장기적인 사업은 이 골조에서는 득을 보지 않기 때문에, 실업계가 관심을 가지고 줄 수 있을 가능성은 낮다.

하지만, 이율만 바뀌면 이 골조가 근본적으로 바뀐다. 마이너스 이자가 되면, 장래의 자산의 평가가 줄어 들기는 커녕 증가하게 된다. 이율이 마이너스 5%의 경우, 소나무의 현재가격은 €61.39는 아니고 €162.89에, 떡갈나무의 나무는 €7.60은 아니고 €131,501.26이 된다. 이것에 의해 장기적인 사업이나 안정되고 이익을 내는 사업이 유리하게 되어, 자금 제공을 받게 되는 사업이 증가한다.

그러나, 어떻게 하면 마이너스 이자가 가능하게 되는 것인가. 다음 번은 이 문제를 취급하고 싶다.

현재의 통화 시스템은 지속 가능한가?

지금은 지속 가능성의 문제에 관심을 가지는 사람이 증가하고 있지만, 이 개념을 통화의 영역에 응용하려는 시도가 거의 없는 것은 기묘한 이야기다. 어느 나라의 경제에 대해서도 통화 위기가 매우 심각한 영향을 주는 것은 세계 각지에서 일어난 사례(1997년의 아시아, 1998년의 러시아, 2002년의 아르헨티나등)를 보면 분명하지만, 지속 가능한 통화제도의 구축에 대해 금융 어널리스트가 격론을 전개하고 있는 모습은 나에게는 상상하기 어렵다.

독일의 건축가 마르그릿트•케네디(Margrit Kennedy, 독일어, 영어)는, 이 문제에 대답을 내려고 시도한 사람의 한 사람으로 있다. 그녀는 자신이 맞붙고 있던 환경에 좋은 건축에는 현재의 통화 시스템은 사정이 좋지 않은 것을 발견해, 경제 시스템을 통화면으로부터 연구하기 시작해 몇개의 구조적인 결함이 있다고 하는 결론에 이르렀다. 이하, 그녀의 주요 저작 “인플레와도 금리와도 무연인 돈”(독일어, 영어)으로의 주요점을 소개한다.

1. 지수함수적인 성장(독일어, 영어)

복리에 의해서 현재의 통화 시스템은, 경제가 영원히, 게다가 가속도적으로 성장하는 것을 요구하고 있다. 하지만 이것은 자연계에서는 보통이 아니고, 예를 들어 인간은 어른이 되면 물리적인 성장에 종지부가 맞지만, 지수함수적인 커브의 경우, 정확히 암 세포가 성장을 빨리 해 몸전체를 다 먹도록 , 천연자원이나 노동력을 쓰여져 파멸하는 운명에 있다.

2. 금리 부담은 어느 사업에 있어서도 큰 부담(독일어, 영어)

빚의 반제할 때 뿐만이 아니라, 상품이나 서비스에 대한 지불을 할 때도 우리는 금리를 지불하고 있다. 예를 들어 버스대의 일부는 버스 회사의 이자 부담에 충당되고 있는 것으로 있어, 케네디의 시산으로는 평균으로 가격의 4분의 1에 이른다. 금리의 탓으로 환경에 좋은 사업이 “득을 보지 않게” 되는 것도 적지 않은 것에 유의되고 싶다.

3. 금리를 통한 자산의 불공평한 재분배(독일어, 영어)

하지만, 경제의 민주화의 면에서의 이자의 최대중요 포인트는, 이것에 의해 궁핍한 사람으로부터 부자에게의 자산 이전이 일어나고 있는 것이다. 당연하지만 돈이 없는 사람은 큰 구입(주택이나 승용차등)을 할 때 돈을 빌리지 않으면 안되어, 원금에 가세하고 금리를 지불할 의무를 지는 한편으로, 극히 일부의 부자는 이 상황을 이용해 한층 더 풍부해지고 있다. 케네디에 의하면 인구의 8할 이상은 이렇게 해 손해 보는 한편으로, 한 줌의 대부호가 이 시스템으로 이득을 보고 있어 이러한 성격의 통화 시스템이 사회정의의 관점으로부터 허용 되어야할 것인가라고 하는 의문을 던지고 있다.